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创业板火了 三类指数基金哪家强?

更多资讯>发布时间:2018-04-26 10:23 来源:信息时报

近期,创业板一季度的业绩预告利润增速惊人,加上公募、私募等各大机构的投资风格开始走向均衡,创业板成为了时下投资的热门。对于创业板指数基金而言,跟踪的指数标的目前有创业板50指数、创业板指数、创业板综指三种,几种指数基金应该如何选择?指数基金应如何投资?

最全面:创业板综指基金

就股票指数而言,大体上可以分为两类:一类是综合指数,囊括了某一板块的全部个股;另一类是成分指数,由综指中优选出来的个股构成。也就是说,虽然顶着类似的名字,但创业板综指与创业板指数的差别很大,创业板综指囊括了创业板的所有722只股票,覆盖面最广最全面;而创业板指数是成分指数,是精选流通市值最大、成交最活跃的100只创业板个股组成。

从指数收益率来看,短期来看,几个指数差异很大,创业板指数最优,其次是创业板50指数,创业板综指垫底,不过从长期来看收益比较趋同。目前,跟踪创业板综指的基金只有海富通创业板增强A、C份额,该基金是一只增强指数型基金,短期来看,今年海富通创业板增强跑输跟踪创业板指数的众多基金。

更安心:创业板指数基金

创业板指数,也就是所谓的创业板100,它的成分股是由规模最大的100只创业板股票组成。创业板指数成分股的净利润占整个创业板股票净利润的60%以上,成分股中位数市值约为150亿元,其中不乏各类新经济细分领域的龙头公司,可以说该指数是“创蓝筹”的真正代表。目前,跟踪这只指数的基金数量也最多,有23只,所以,如果求安心的投资者,不妨考虑跟踪创业板指数的基金。

从收益来看,今年富国创业板B、鹏华创业B两只分级B基金涨幅最高;其次是富国创业板指数分级、融通创业板指数C/A/B份额、国泰创业板指数收益较好。除了两只分级B基金,其余跟踪创业板指的基金跟踪误差都相差不大。

求超越:创业板50指数基金

创业板50指数的成分股是由规模最大的50只创业板股票组成,所以和创业板指数相比,权重股占比更高,涨跌幅对该指数的影响更大,当创业板走势向好时,创业板50指数的涨幅往往会领先创业板指数;反之,创业板趋势向下时,跌幅也会大于创业板指数。因此,看好创业板,求收益超越的投资者,可以关注跟踪创业板50指数的基金。

目前,跟踪创业板综指的基金只有华安创业板50,该基金是华安基金的明星产品,口碑较好,也是投资创业板的首选基金之一。华安创业板50ETF今年年初规模仅为2.8亿份,最新规模已高达62亿份,规模暴涨20多倍;流动性激增90倍,由年初的1000万元飙升至9个亿。

如何投资创业板指数基金

对于创业板指数基金的投资,融通创业板指数基金经理蔡志伟给出了两点建议。

第一,不做短期择时投机。基金经理的投资收益主要源于行业配置以及股票选择,而在择时上获取的收益并不显著,普通投资者很难通过短期择时获取持续的收益。此外,指数基金交易费用在第三方平台上打一折时申购费最低为0.12%,赎回费为0.5%,假设每月进行一次择时买卖,年交易费高达7.44%。今年4月1日起,各基金公司要对持有少于7日赎回的投资者,收取不低于1.5%的赎回费,这使得短线交易基金盈利难度更大。因此,指数基金投资不适合短期频繁操作。

第二,建议中长期价值定投。虽然说抄底逃顶是神话,但对于投资者而言,从基本面出发,判断指数是否处于中长期底部区域还是可能的。当寻找到处于长期价值区域的指数,可开始择时买入,并坚持长期定投获取中长期收益。判断指数是否处于中长期底部,一方面可以从估值的角度看,纵向和横向比较,指数估值是否“贵”了;另一方面,看指数盈利趋势如何。例如创业板指数估值处于历史低位区域,而盈利趋势也逐渐触底反转,部分创业板优质龙头成长股已经调整至2018年20倍左右的估值,中长期投资价值凸显,虽然指数仍可能有下行空间,但可以考虑开始进行中长期布局了。

时隔两年基金首次加仓创业板

近一周,公募基金一季报相继披露。数据显示,时隔两年之后公募基金首次加仓创业板。

数据显示,创业板在主动偏股型基金的重仓仓位自2016年年中创下26.3%的相对高点以来,连续7个季度走低,至2017年底时已经降至10.8%,接近回到2013年年中左右的水平,也就是此前创业板结构性行情的初始阶段。经历两年多的估值调整,一季度盈利预期开始回升,再加上2月底以来政策层面对于新经济的支持,部分主动偏股型基金在一季度期间开始重新加仓创业板,至一季度末,创业板股的重仓仓位占比已经回升至14.1%。

据资讯数据,截至今年一季度末,以持仓市值计算,在基金重仓持有的前50只个股中,有5只为创业板股,包括乐普医疗、东方财富、阳光电源、信维通信、爱尔眼科,其中3只较去年四季度末为新进,同时,乐普医疗和爱尔眼科均属医疗板块。此外,飞利信、卫宁健康、网宿科技、碧水源、蓝色光标、三环集团等多只个股也被明显加仓。

乐普医疗成为公募基金最热捧的创业板股,多达120只基金重仓持有该股,较前一季度增加了62只;持股总量1.85亿股,较前一季度加仓了5063万股,公募基金持股数占流通股的比例也由9.5%提升至13.09%。持有乐普医疗最多的基金是汇添富医疗服务,持股数量为3458万股;其次是工银瑞信医疗服保健行业和汇添富价值精选。

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